гонки Теслы на второй космической скорости
Сегодня рынок был, в очередной раз, в шоке. Акции #Tesla, потоптавшись у порога в $1950 за штуку, уверенно преодолели порог в $2000 и остановились у $2010. График был реально крышесносным! На пятилетнем графике это выглядит как долгий, но, как всегда, успешный запуск ракеты SpaceX - второй мегауспешной компании Илона Маска. Всегда ли так было? Безусловно, нет.
Прошлое
В 2010 компания вышла на IPO и назанимала денег на десять лет вперед. Тогда Маска ругали за все подряд: купил завод - нет, ты дорого купил; не купил - а чего не купил?! (именно так говорили "профессиональные аналитики" в момент обсуждения покупки у Тойоты первого завода во Фримонте, Калифорния). Сделал новую модель: а почему старую не обновил?? зачем деньги на нее потратили тогда!? и прочее прочее прочее.
Сразу вспоминается анекдот: "-Почему нельзя заниматься сексом на Красной площади? - Потому что советчиков много".
Так и здесь - советчиков как производить первую в мире электрическую массовую машину со времен Форда было едва ли не больше, чем первых покупателей. Ажиотаж стоял жуткий!
Я был в числе тех, кто рад был бы купить ее акции, да, как говорится: "видит око, да зуб неймет" - тогда я жил в России, приторговывал мебельным лаком и в ус не дул, потому что и усов тогда тоже не было, как и возможности открыть брокерский счет на иностранной бирже для русских инвесторов за вменяемые деньги.
... Но пока болтуны мололи языком, а Рома рос и изучал мир бизнеса в диких странах Евразии, Маск собрал одну из лучших команд в мире в автомобилестроении, где-то вырастив, а где-то и переманив лучших специалистов мира.
К 2018 компания выпустила уже довольно много автомобилей(больше чем ТАЗ), но так и не достигла прибыли. Инвесторы начали терять терпение и продавать свои акции. К тому моменту цена на них была около $150-$180 за штуку и болталась в этом пределе долго - компания снова набрала кредитов, теперь уже на строительство крупнейшего завода по производству аккумуляторов и расплачиваться по ним было все труднее и труднее, перспективы были туманны, но капитализация как тогда начали говорить - била все рекорды и была "завышенной".
никогда не слушайте экспертов
Я уже жил в США, но честно говоря, тоже считал компанию переоцененной, не вникнув до конца в великий замысел Маска.
Кроме того, не привыкших к таким ценам людей смущал( и смущает до сих пор) факт, что Тесла стоит дороже всех мировых автоконцернов, быстро расправившись с Фордом и GM - старейшими американскими автопроизводителями, работающими с прибылью, но не имеющими такой капитализации. Представителя старой гвардии аналитиков абсолютно не верили в компанию. Не верил, дурак, и я- поддавшись советам экспертов-друзей, советавших "не связываться с фирмой, которая не может сделать путной машины".
Настоящее
Все начало меняться с 3 квартала 2019 года - более чем через 16 лет после создания компании. Этому предшествовало много факторов, основные среди них:
Бешеная популярность Model 3(в первые месяцы получено 500к предзаказов), и старт предзаказов на Tesla Cybertruck который вообще взорвал интернет - было получено более 650 тыс (с блокировкой на аккаунте каждого ожидающего по $100 что даже дало возможность профинансировать частично разработку и доработку автомобиля);
разработка грузового Tesla Semi с потенциальным пробегом на одном заряде 900 км;
строительство сети зарядных станций, способных зарядить автомобиль за минуты по всему миру.
Многие до сих пор скептически смотрят на компанию исходя из парадигмы обычного автопроизводителя, абсолютно игнорируя ситуацию. Постараюсь вам ее обьяснить доступным языком как я это вижу.
Будущее
Выражаясь метафорами Тесла уже вышла на орбиту Земли, а скоро собирается на Марс - цена на акции сегодня 2000, некоторые аналитики предсказывают цены в 2400 и 2600 за акцию. Я поддерживаю такой тренд потому что ТЕСЛА НЕ ОБЫЧНАЯ КОМПАНИЯ, это зарождающийся конгломерат. Это зачинатель новых традиций в автомобильной, электрической, аккумуляторной индустрии, создатель будущей сети автономных автомобилей(Роботакси), первая компания с приличным автопилотом(+7к к цене авто за софт), первая компания в будущем продающая "свой же" интернет в своих же машинах, заряжающая их "своим" электричеством в "свои" аккумуляторы, куда она поступает со "своих" электрических крыш в свой "умный дом". И везде есть маленькая, но прибыль. Эта компания в будущем будет зарабатывать менее 10% от продаж автомобилей, остальные 90, я уверен, будут идти от дополнительного заработка, такого как поставки электроэнергии и энергетического оборудования, поставки программного обеспечения, услуги такси и финансовые сервисы, такие как страхование, кредиты и лизинг на авто. Теперь помечтаем и используем математику, нам достаточно сложения:
Toyota - 187 млрд - делает более-менее приличные легковые авто(для упрощения допустим, что они делают и грузовики тоже)
JP Morgan Chase - 296 млрд - оказывает "приемлемо" услуги банковского характера
Uber - 52 млрд - возит людей (частенько в грязных машинах)
Progressive - 53 млрд - неплохое страхование- но частенько ругается с клиентами.
T-Mobil - 142 млрд - сотовый оператор, включая виртуальные услуги связи - нет устойчивого покрытия если уехать за город в горы
NextEra Energy - 138 млрд - электричество распределяемое по сетям.
На сдачу возьмем Panasonic за 21 млрд который делает батарейки в часы и попутно в автомобили и Яндекс - за 22 ярда - некоторые ребята из этого стартапа вроде умеют кодить.
Итого 0.911 триллиона долларов. А теперь представим, что всё это делается качественно. С максимальным уровнем сервиса, с максимальной рентабельностью и удобством для клиента, создавая ему истинную ценность. Вот это истинная капитализация компании через пять-десять лет. Исходя из текущих цен - это в районе $5000 за акцию.
Мы с вами берем акции на десятилетия, верно? Конечно, все может случиться - Илон Маск может улететь на Марс и остаться там ковырять красный песок в одиночестве, правительства могут запретить продавать машины с автопилотом без соответствующей лицензии, может быть появится еще одна компания-убийца теслы или даже снова станут популярны автомобили с ДВС(лол). Все что угодно может произойти, верно - это ваш риск инвестора, на который вы должны быть готовы. Но одно дело, быть готовым к риску покупая помоешные русские акции и совершенно другое дело - компании с амбициями мирового лидера сразу в десятке направлений.
...И я уверен, Тесла среди тех компаний, которые могут мне в этом помочь. Поэтому сегодня докупаем акций до хотя бы целой.
Чтобы заработать на билеты, подписывайтесь на канал, смотрите и читайте, учитесь, учитесь каждый день.
Спасибо что дочитали
мой сайт: www.morozovroman.com
Дисклеймер, обязательный для прочтения.
Автор - практикующий бизнесмен с опытом в России - 9 лет, опытом в США - 5, иммигрант, инвестор в акции и недвижимость США. Начал в Америке с минус 67 долларов и сейчас ищу дома на перепродажу и краткосрочную аренду. Обучаю на своем опыте, в том числе на ошибках стоивших мне сотни тысяч. Смотрите на мои шишки, а не бейте свои.
Если вы хотите расширенные сведения по этому и многим другим вопросам, то теперь вы можете заказать мою персональную консультацию здесь. Если же вы хотите вывести свою компанию на рынок США и не знаете как - это страница для бизнес-консалтинга.